Dobičkonosnost poslovanja divizije NO

Prispevek za kritje (bruto maržo) na ravni stroškov blaga in materiala smo z 2,8 odstotne točke poslabšanja (z 38,6 na 35,8 %) v primerjavi z letom 2010 kakovostno poslabšali za 0,9 milijona EUR.

Zaradi manjšega obsega prodaje (aktivnostni odmik) je divizija ustvarila za 0,6 milijona evrov nižjo bruto maržo, tako da je bil učinek njenega poslabšanja z upoštevanjem obeh učinkov, kakovostnega in aktivnostnega, znašal 1,5 milijona evrov.

Slabitev bruto marže je predvsem posledica (1) selitve proizvodnje in njenih strukturnih sprememb, (2) sprememb proizvodne strukture prodaje izdelkov in (3) negativnega vpliva gibanja nabavnih cen surovin in materiala.

Stroške storitev (4,0 milijona evrov) smo ohranili na ravni leta 2010, in to kljub zmanjšanju obsega poslovnih aktivnosti; razlog so predvsem dodatni stroški selitve dela proizvodnje v Srbijo in celostno prestrukturiranje poslovnih aktivnosti. Divizija je namreč zadnja tri leta poslovala z izgubo, ki jo je bilo kljub uspešnemu optimiranju stroškov poslovanja nemogoče nevtralizirati zaradi močne slabitve obsega prodaje. Zaradi tega smo v drugi polovici leta 2010 začeli priprave na prestrukturiranje poslovanja divizije, kar smo začeli v začetku leta 2012 in bo po načrtih v celoti končano v prvem četrtletju leta 2013.

Dodana vrednost na zaposlenega je z 10.178 evrov v primerjavi z letom 2010 ostala približno na enaki ravni (10.247 evrov v letu 2010). Zaradi večje dinamike rasti stroškov dela od dinamike rasti dodane vrednosti se je ekonomska produktivnost dela (gibanje razmerja dodane vrednosti in stroškov dela na zaposlenega med obdobjema) poslabšala za 6,5 % pri znižanju celotne ustvarjene dodane vrednosti v višini 1,9 milijona EUR (na 7,6 milijona EUR). S takšnim obsegom dodana vrednost ni več zadoščala niti za kritje stroškov dela, tako da je bil njihov delež v dodani vrednosti 163,4 % (lani 152,7 %).

Stroški amortizacije presegajo dosežene v letu 2010 za 0,2 milijona evrov ali 8,9 % zaradi nujnih naložb v tehnično opremljenost proizvodnje v zadnjih letih, ki so pogoj za uspešno celovito prestrukturiranje delovanja, s katerim se divizija spopada od leta 2011.

Učinki gibanja postavk drugih poslovnih prihodkov in odhodkov imajo majhen učinek na gibanje dobičkonosnosti, poslabšanje rezultata finančnih gibanj (z 0,4 milijona evrov na ‒0,2 milijona evrov) pa je predvsem posledica pozitivnega učinka prodaje vrednostnih papirjev v letu 2010, kljub negativnemu učinku oblikovanja popravkov vrednosti za terjatve do družbe Merkur, d.d., v postopku prisilne poravnave istega leta. Brez tega učinka bi divizija dosegla podoben rezultat finančnih gibanj, kot ga je v letu 2011.

Čista izguba, dosežena v višini 6,9 milijona EUR, je za 0,6 milijona evrov ali 9,9 % večja od dosežene v primerljivem obdobju preteklega leta. Osnovni razlogi za povečevanje izgube so slabitev bruto marže, ohranjanje stroškov storitev na ravni leta 2010 in rast stroškov amortizacije.